Базовые принципы
Управленческий цикл включает в себя следующие этапы:
- Постановка целей
- Планирование
- Исполнение
- Контроль
- Анализ
- Формирование управленческого воздействия
- Корректировка планов/целей
Для бюджетного управления, как методики оперативного финансового управления необходимо выбрать показатели для анализа и принятия управленческих решений.
Затем должны быть установлены нормативы и лимиты для сравнения достигнутых показателей.
Затем разрабатывается комплекс методов и процедур анализа, применяемых в учреждении, утверждается руководством и закрепляется в данном положении, являющимся обязательным к исполнению всеми ответственными сотрудниками.
Структурный анализ
Суть данного метода заключается в следующем:
- Рассматривается показатель, имеющий определенную внутреннюю структуру, т.е. состоящий из нескольких частей (элементов)
- Оцениваются доли каждой (или некоторых интересующих) из частей в общем значении показателя.
- Делается вывод о том, какие из частей внесли наибольший (или наименьший вклад в конечное значение показателя.
Цель проведения структурного анализа в рамках бюджетного управления:
- Оценка вклада статей (некоторых из статей или их групп) в общую величину бюджета за период.
- Оценка влияния статей на динамику величины бюджета во времени.
В соответствии с этими целями можно выделить два основных вида структурного анализа:
- Горизонтальный структурный анализ
- Вертикальный структурный анализ
Вертикальный структурный анализ
При данном методе анализа изучаются бюджеты или иные отчеты, сформированные на основе бюджетов, а период на предмет того , какие доли в общей величине бюджета (итоговой суммы по отчету) имеют входящие в него статьи.
Алгоритм проведения вертикального структурного анализа:
· Общая величина бюджета (итоговая сумма отчета) берется равной 100%
· Величина статей и их групп относится к общей величине бюджета, а, таким образом определяются доли статей (в процентах).
Горизонтальный структурный анализ
Данный метод анализа позволяет выявить тенденции изменения во времени отдельных статей и их групп. В основе этого анализа лежит измерение относительного прироста(снижения) статей в измеряемом (плановом) периоде относительно предыдущих(текущего).
Существуют два основных алгоритма проведения горизонтального анализа:
Базисный: значение показателя в каждом из последующих периодов сравнивается со значением в первом (базисном) из рассматриваемых периодов, берущимся равным 100%
Цепной: значение показателя в каждом из последующих периодов сравнивается со значением в предыдущем ему периоде, берущимся равным 100%.
Коэффициентный анализ
Суть данного метода заключается в следующем:
- На основе полученных данных за период (как фактических, так и плановых) по определенным алгоритмам сравниваются между собой различные статьи бюджетов всех типов.
- Найденные соотношения формируют группу показателей (коэффициентов).
- Рассчитанные значения показателей сравниваются между собой и/или со значениями, принятыми в качестве нормативных.
Имущественное положение - доля основного и оборотного капитала в общей сумме активов, доли введенных в эксплуатацию и выведенных из использования основных средств.
- Доля основных средств в совокупной стоимости активов
- Доля активной части(оборудование+транспортные средства)
- Коэффициент износа (амортизация/балансовую стоимость)
- Коэффициент выбытия ОС/оборудования
- Коэффициент обновления ОС/оборудования
Описывается общая сумма средств, которыми располагает учреждение, доля основного и, соответственно, оборотного капиталов в общей сумме активов, доли введенных в эксплуатацию и выведенных из использования основных средств.
Ликвидность и платежеспособность - способность отвечать по текущим обязательствам:.
- Текущая ликвидность (оборотные активы/текущие обязательства)
- Быстрая ликвидность (ДС/текущие обязательства)
В основе расчета коэффициентов ликвидности лежит сопоставление текущих (оборотных) активов учреждения с его краткосрочными пассивами. Так как различные виды и группы оборотных активов обладают различной степенью ликвидности (так, например, просроченная дебиторская задолженность или запасы специфического сырья малопригодны для возврата долгов, тогда как денежные средства абсолютно ликвидны и будут приняты для погашения любых обязательств), то и рассчитывается несколько коэффициентов ликвидности.
Финансовая устойчивость - оценка структуры источников финансирования, степень доступности и риска пользования ими. Оценивается структура источников финансирования с точки зрения собственности на ни (собственные или заемные), степени доступности и риска пользования ими. Прежде всего, коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют зависимость учреждения от внешних контрагентов (кредиторов, инвесторов).
- Соотношение собственных и привлеченных средств (хозрасчет/ОМС+Бюджет)
Рентабельность - оценивается эффективность деятельности предприятия путем сопоставления его финансовых результатов и ресурсов, задействованных для достижения этих результатов.
- Рентабельность затрат
- Рентабельность продаж
- Рентабельность активов
- Отдача площадей
- Отдача с клиента
Анализ показателя возврат на инвестиции ROI
Анализ показывает эффективность деятельности предприятия на уровне Центра Инвестиций. При этом анализируется финансовый результат, полученный на все стредства, инвестированные собственником в предприятие.
Схема расчета ROI :
- Из себестоимости, административных, накладных и прочих расходов складывается полная себестоимость
- Вычитая из объема услуг полную себестоимость, получаем чистую прибыль
- Отношение чистой прибыли к объему услуг дает показатель рентабельности
- Денежные средства, дебиторская задолженность и запасы формируют оборотные активы
- Земля, здания, сооружения и оборудование составляют основные (внеоборотные активы)
- Отношение выручки к сумме оборотных и внеобортных активов дает показатель оборачиваемости.
- На самом верхнем уровне из произведения рентабельности на оборачиваемость получается итоговый показатель ROI
Анализ безубыточности (маржинальный анализ)
Суть этого анализа заключается в сравнении постоянных затрат учреждения и маржинального дохода(вклада на покрытие)
Анализ безубыточности позволяет оценить объемы реализации (как натуральные, так и стоимостные), необходимые для полного покрытия всех затрат при нулевой прибыли.
С помощью этого анализа выявляются:
- Минимальный уровень продаж, при котором учреждение будет способно продолжать свою деятельность, не неся убытков.
- Вклад каждого продукта(бизнеса) на покрытие постоянных(накладных) затрат, что дает возможность оптимизировать структуру учреждения, закрыть убыточные услуги/отделения или оценить перспективы новых услуг.
Анализ отклонений
Анализ отклонений определяет разницу между конкретными значениями определенного показателя, например:
- За период
- По источникам финансирования
- По ЦФО
- По видам услуг
Частный случай анализа отклонений, выделяемый в самостоятельную категорию - план-фактный анализ.
Данный анализ позволяет сравнивать запланированные и фактически достигнутые значения некоторого показателя.
Золотое правило экономики предприятия
- темп изменения прибыли
- темп изменения выручки от реализации
- темп изменения активов.
При этом учреждение признается эффективно функционирующим, если одновременно соблюдаются следующие условия:
- темп изменения прибыли выше 100% (т.е. наблюдается прирост прибыли)
- темп роста прибыли выше темпа увеличения выручки
- темп увеличения выручки выше темпа прироста активов
такое соотношение означает, что:
- экономический потенциал учреждения увеличивается (рост активов)
- объем реализации возрастает опережающими темпами, т.е. активы используются все более эффективно
- прибыль растет быстрее, чем выручка, что говорит об относительном снижении издержек.
При активном инвестировании, освоении новых сфер деятельности <золотое правило> может не выполняться: |
